バリュー・アット・リスクはリスク尺度として多少は機能するが、不十分な点が多くあった。ならば理想的なリスク尺度とはいったいどのようなものだろうか？1997年に発表されたArtzerらの『Thinking Coherently』という論文の中でリスク尺度が満足すべき公理が…

のようなタイプの微分方程式を非同次2階定数係数線形微分方程式という。(名前が長い。。。) 今仮にこの微分方程式の１つの解が見つかったとしよう。このもとで新たな変数を と置いたときの値をyとがともに(1)式の解であることに注意して計算すると以下のよう…

概要 バリュー・アット・リスク(VaR:Value at Risk)とはリスク尺度の一つで、現時点で所有している金融資産を一定期間保有し続けたとしたときにリスクファクターによって確率的にどれだけの損失を被るかを統計的なデータをもとに計測したものである。 例えば…

本ブログは自分が個人的に勉強していることや大学の授業の内容のまとめなどを書き連ねていくブログです。